Похоже, сделка между Paramount и Skydance почти завершена.
Как раз в тот момент, когда Skydance сочла, что дело закрыто, Paramount вернула продюсерскую компанию обратно. По данным The Wall Street Journal , переговоры о слияниях и поглощениях между двумя сторонами возобновились на прошлой неделе после того, как Skydance смягчила свое предложение предоставить существенную компенсацию акционерам, не имеющим права голоса. Теперь Дэвид Фабер из CNBC сообщает, что Skydance готова объявить о том, что возьмет на себя управление развлекательным конгломератом.
Ключевые детали:
Skydance улучшила свое предложение, включив в него покупку некоторых неголосующих акций по 15 долларов каждая, что на 26% превышает текущую стоимость акций.
Специальный комитет Paramount по слияниям и поглощениям официально одобрил сделку перед ежегодным собранием акционеров.
**Предложение Skydance позволит сохранить Paramount как единую компанию, в отличие от предложения Sony/Apollo.
В течение ограниченного времени получите годовую скидку 50 % на Paramount+ с Showtime по коду: THECHI .
В минувшие выходные на фронте Paramount и Skydance произошло немало изменений, и теперь Фабер сообщает, что Skydance «готова объявить» о поглощении компании. Если это правда, то это будет означать, что, за исключением судебных исков со стороны акционеров Paramount, устаревшая медиакомпания вот-вот перейдет из рук в руки, что вызовет волновой эффект по всему Голливуду.
Последнее предложение Skydance для Paramount включает положение, которое позволит акционерам, не имеющим права голоса, продавать свои акции Paramount по цене 15 долларов за акцию, что на 26% выше текущей рыночной цены акций. Акционеры, не имеющие права голоса, почувствовали себя обделенными первым предложением Skydance, которое предусматривало выкуп наличными контрольного акционера Paramount Шари Редстоун, а Paramount была приобретена Skydance в рамках сделки с полным пакетом акций.
Специальный комитет, созданный Paramount для рассмотрения возможностей слияний и поглощений, одобрил сделку, и представители компании представят условия во вторник на ежегодном собрании акционеров компании. Неясно, успокоит ли последнее предложение Skydance и ее владельца Дэвида Эллисона акционеров Paramount; некоторые угрожали подать в суд, если Redstone попытается продолжить первоначальное предложение Skydance, но это было до того, как Skydance предложила несколько обновленных сделок.
На протяжении всего процесса продажи Redstone отдавала предпочтение предложению Skydance, поскольку оно позволяло сохранить Paramount как единую компанию, а не разбирать ее на части. В апреле обе стороны вступили в эксклюзивный период переговоров , и многие аналитики полагали, что сделка вскоре последует. Но по мере того, как все больше акционеров высказывали свои возражения против сделки, Редстоун решила, что не хочет уродливой борьбы, пытаясь протолкнуть сделку, и перешла к предложению Sony и ее партнера по частным инвестициям Apollo Global Management за 26 миллиардов долларов наличными .
Sony, Apollo и Paramount все еще ведут переговоры и недавно подписали соглашения о неразглашении, необходимые для детального ознакомления с книгами друг друга. Но различные проблемы с регулированием почти наверняка заставят Sony распродать большие доли Paramount, если она станет новым владельцем компании, и Редстоун, как сообщается, хочет сохранить компанию, которую построил ее отец, если это возможно.
Как будет проходить сделка между Paramount и Skydance?
Согласно последнему предложению Skydance акционеры Paramount класса B получат 15 долларов за акцию.
Текущее предложение Skydance представляет собой двухэтапный процесс. Компания купит National Amusements Inc., холдинговую компанию Редстоуна, через которую она контролирует 77% голосующих акций Paramount. После вливания денежных средств в размере 1,5 миллиарда долларов Paramount приобретет Skydance и объединит две компании в одну.
Paramount обдумывает возможность включения в сделку условия «готовности к запуску», которое, как сообщает WSJ, позволит Redstone пропустить процесс опроса других акционеров для получения одобрения. Paramount передаст сделку конкурентам на ограниченный период и посмотрит, смогут ли они сделать лучшее предложение.
Газета New York Times сообщает, что еще предстоит решить один главный камень преткновения: кто будет представлять Paramount, если один из ее акционеров решит подать в суд по поводу сделки. National Amusements хочет, чтобы Skydance взяла на себя эту ответственность, но обе стороны еще не пришли к согласию по этому вопросу.
Paramount борется с теми же препятствиями, которые в разной степени мешают любой другой крупной развлекательной компании Голливуда в наши дни. Ее вещательные и кабельные каналы уже давно являются основным источником доходов компании, но отключение проводов и спад на рекламном рынке в сочетании с медленным ростом потоковых сервисов Paramount + и Pluto TV оставили Paramount в финансовом затруднении.
WSJ сообщает, что две неназванные стороны обратились к Редстоуну с просьбой взять на себя контроль над National Amusements, если переговоры по Skydance провалятся. Эллисон и его компания, похоже, искренне и постоянно заинтересованы в приобретении Paramount, но этот процесс все еще может зависеть от действий акционеров, которые все еще с подозрением относятся к этому предложению
